Een spoedcursus in 4 delen
Als u van plan bent een bedrijf te kopen, zal een groot deel van uw overname het zorgvuldig beoordelen van de fijnste financiële details van uw doelbedrijf zijn.
Winst- en verliesrekeningen (P&L) (1), kasstroomoverzichten (2) en balansen (3) zijn allemaal cruciale documenten die u wilt bekijken wanneer u een bedrijf doorneemt dat te koop staat.
Elk ervan vertelt een belangrijk financieel verhaal en biedt essentiële statistieken over de gezondheid van een bedrijf, waardoor u een idee krijgt van de werkelijke waarde en levensduur ervan.
Deze drie documenten vormen de kern van uw due diligence-onderzoek. Het eerste deel van dit artikel gaf meer details over deze documenten.
Toch wilt u ook meer informatie over hun belastingaangiften en enkele van de belangrijkste elementen van de balans. Dit onderwerp werd behandeld in het tweede deel van dit artikel.
In het derde deel van dit artikel hebben we gekeken naar de verschillende financiële termen in de winst- en verliesrekening, en naar de relatie tussen verschillende cijfers in de winst- en verliesrekening en het saldo.
In het vierde en laatste deel van deze serie artikelen wordt uitgelegd hoe u kernindicatoren (ratio's) kunt berekenen, en op welke alarmsignalen u moet letten.
Bereken financiële ratio's
Financiële ratio's zijn een waardevol instrument voor het evalueren van de financiële gezondheid van een bedrijf. Hier zijn enkele van de belangrijkste verhoudingen om te berekenen:
Brutowinstmarge: meet de winstgevendheid van het bedrijf door de brutowinst te vergelijken met de omzet. Een hogere brutowinstmarge duidt op een betere winstgevendheid.
Nettowinstmarge: meet de winstgevendheid van het bedrijf door het nettoresultaat te vergelijken met de omzet. Een hogere nettowinstmarge duidt op een betere winstgevendheid.
Current Ratio: Meet het vermogen van het bedrijf om zijn kortlopende schulden te betalen door zijn vlottende activa te vergelijken met zijn kortlopende schulden. Een hogere current ratio duidt op een betere liquiditeit.
Debt-to-Equity Ratio: Meet de hefboomwerking van het bedrijf door de totale schuld te vergelijken met het totale eigen vermogen. Een lagere schuld/eigen vermogen-ratio wijst op een betere financiële stabiliteit.
Voorraadomzetratio: meet de efficiëntie van het bedrijf door de kosten van verkochte goederen te vergelijken met de gemiddelde voorraad. Een hogere omloopsnelheid van de voorraad duidt op een betere efficiëntie.
Let op de rode vlaggen
Bij het beoordelen van de financiële gegevens van kleine bedrijven is het belangrijk om te letten op waarschuwingssignalen die kunnen duiden op mogelijke problemen met het bedrijf. Hier zijn enkele veel voorkomende rode vlaggen waar u op moet letten:
Hoge schuldenniveaus: Als het bedrijf een hoge schuldenlast heeft in vergelijking met het eigen vermogen, kan dit wijzen op financiële instabiliteit en moeilijkheden bij het nakomen van schulden.
Dalende omzet of winstgevendheid: Als het bedrijf in de loop van de tijd een daling van de omzet of winstgevendheid heeft ervaren, kan dit wijzen op onderliggende problemen met het bedrijfsmodel of de marktomstandigheden.
Slechte cashflow: Als het bedrijf voortdurend een negatieve cashflow heeft of moeite heeft om zijn rekeningen op tijd te betalen, kan dit duiden op onderliggende problemen met de bedrijfsvoering of het management.
Overgewaardeerde voorraad: Als het bedrijf een voorraadwaardering heeft die aanzienlijk hoger is dan de kosten van de verkochte goederen, kan er sprake zijn van een overbevoorradingsprobleem of problemen bij het verkopen van voorraad.
Late belastingbetalingen: Als het bedrijf een geschiedenis heeft van late belastingbetalingen, kan dit duiden op slecht financieel beheer of een gebrek aan cashflow.
Vragen aan en advies van Experts
Het is belangrijk om vragen te stellen en deskundig advies in te winnen bij het beoordelen van de financiële gegevens van kleine bedrijven.
Vraag de verkoper om opheldering over eventuele problemen of discrepanties die u constateert. Misschien wilt u ook advies vragen aan een zakenmakelaar, accountant of een andere financiële professional die aanvullende inzichten en begeleiding kan bieden.
Het beoordelen van de financiële gegevens van kleine bedrijven is een essentiële stap in het proces van de aankoop van een bedrijf. Door de benodigde financiële documenten te verkrijgen en te analyseren, de belangrijkste financiële ratio's te berekenen en op alarmsignalen te letten, kunnen potentiële kopers de financiële gezondheid van het bedrijf volledig begrijpen en beslissen of ze door willen gaan met de aankoop.
Vergeet niet deskundig advies in te winnen en vragen te stellen om een grondige beoordeling van de financiële gegevens te garanderen.
Dit artikel is een vertaling met toestemming van DealStream.
1 mei, 2023
Comments